Taux élevés, concentration financière et incertitudes croissantes : la diversification traditionnelle a-t'elle encore du sens ?–

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Au travers d'une analyse concrète de l'évolution des conditions de marché, nous explorons dans quelle mesure celles-ci doivent influencer la construction des portefeuilles  et comment maintenir le cap en matière d'objectifs de rendement et de risque

 Groupe cible 

• Les collaborateurs du secteur bancaire qui, dans le cadre de leur fonction ou en raison de leurs contacts avec la clientèle, sont souvent confrontés à des questions relatives aux systèmes financiers ou qui souhaitent s'orienter vers une fonction orientée produits financiers.
• Gratuit pour les collaborateurs de la CP 341.

Objectif

• Proposer aux participants des stratégies pour constituer des portefeuilles résilients et diversifiés dans un marché dominé par un petit nombre d'actifs coûteux, tout en gérant l'impact de la hausse des taux d'intérêt sur les obligations et les actions.

Contenu 

• Pourquoi les portefeuilles diversifiés traditionnels ont échoué récemment
• Corrélation positive entre les actions et les obligations pendant les pics d'inflation
• Importance de la performance des « Magnificent 7 » sur les marchés boursiers
• Comment l'histoire a-t-elle géré la concentration des performances ?
• Repenser les taux sans risque ; les taux d'intérêt élevés comme changement structurel et non comme phénomène temporaire
• Comparaison des performances entre 2010-2020 (taux bas, faible concentration) et 2022-2025 (taux élevés, forte concentration).
• Impact du succès des fonds passifs et smart beta sur l'efficacité
• Faut-il recalibrer les facteurs de risque et de corrélation ?
• Aller au-delà de la diversification naïve : utiliser la « diversification basée sur l'utilité »
• Définir des attentes de base en matière de risque/rendement
• Les investissements satellites et alternatifs devraient-ils jouer un rôle plus important dans les portefeuilles ?
• Comment les biais comportementaux influencent la perception de la performance
• Les marchés sont ils vraiment plus incertains que par le passé ?

Information pratiques

• Formation Edfin en collaboration avec Sofuba.
• Accueil à partir de 09h00
• Parking gratuit
• Déjeuner

La participation est gratuite pour certains participants, mais engendre des frais pour l’organisateur. La présence est donc obligatoire. 

Groupe cible

Intermédiaires en services bancaires et d'investissement, Collaborateurs, Commission paritaire 341

Professeurs

Vincent Deschamps